Тест по обществознанию: Финансовый рынок (11 класс)
Тест по обществознанию «Финансовый рынок» для 11 класса — это проверочная работа для углублённой оценки знаний выпускников по одной из ключевых тем экономической сферы. Вопросы охватывают структуру, функции и инструменты финансового рынка, деятельность финансовых институтов и основы финансовой грамотности.
1
Какая из перечисленных функций НЕ является основной целью деятельности Центрального банка Российской Федерации?
Правильный ответ:
Получение прибыли и её распределение в государственный бюджетПояснение:
Центральный банк Российской Федерации, согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», является особым публично-правовым институтом, главная цель которого — поддержание стабильности финансовой и экономической системы страны. Получение прибыли не входит в перечень его основных целей, в отличие от коммерческих организаций. Его деятельность направлена на достижение макроэкономической стабильности, а не на извлечение коммерческой выгоды. Хотя в процессе своей деятельности Банк России может получать прибыль, она является побочным продуктом выполнения его основных функций, а не самоцелью.2
Гражданин Н. решил разместить свои сбережения. Он хочет получить гарантированный доход, пусть и не очень высокий, и быть уверенным в сохранности основной суммы в пределах 1,4 млн рублей. Какой финансовый продукт ему следует выбрать?
Правильный ответ:
Банковский депозитПояснение:
Банковский депозит является наиболее подходящим инструментом для консервативного инвестора, чьими главными приоритетами являются сохранность средств и предсказуемость дохода. Доходность по депозиту фиксируется в договоре и известна заранее. Самое важное — вклады в российских банках застрахованы государством через Агентство по страхованию вкладов (АСВ) на сумму до 1,4 млн рублей. Это означает, что в случае отзыва лицензии у банка вкладчик гарантированно получит свои деньги обратно в пределах этой суммы. Акции, облигации и паи инвестиционных фондов не подпадают под систему страхования вкладов и несут в себе рыночные риски, а их доходность не гарантирована.3
Приобретение какого финансового инструмента делает инвестора совладельцем компании и даёт ему право на участие в управлении и получение части прибыли?
Правильный ответ:
АкцияПояснение:
Акция — это долевая ценная бумага, которая удостоверяет внесение её владельцем (акционером) вклада в капитал акционерного общества. Она даёт своему владельцу комплекс прав, ключевыми из которых являются право на участие в управлении обществом путём голосования на общем собрании акционеров, право на получение части прибыли компании в виде дивидендов, а также право на часть имущества, остающегося после ликвидации компании. В отличие от акции, облигация, вексель и депозитный сертификат являются долговыми ценными бумагами, которые удостоверяют отношение займа и не предоставляют права собственности на компанию.4
Основной источник дохода коммерческого банка формируется за счёт ...
Правильный ответ:
разницы между процентами по кредитам и процентами по вкладамПояснение:
Бизнес-модель классического коммерческого банка основана на финансовом посредничестве. Банк привлекает денежные средства у вкладчиков (физических и юридических лиц) под определённый процент (ставка по депозиту), а затем выдаёт эти средства в виде кредитов заёмщикам под более высокий процент (ставка по кредиту). Разница между процентными доходами, полученными от заёмщиков, и процентными расходами, выплаченными вкладчикам, называется процентной маржой и составляет ключевую часть операционного дохода и прибыли банка. Эмиссия денег — функция ЦБ, сбор налогов — функция ФНС, а продажа гособлигаций является инструментом управления госдолгом.5
Какая организация в Российской Федерации осуществляет надзор и регулирование деятельности банков, страховых компаний, брокеров и микрофинансовых организаций?
Правильный ответ:
Центральный банк РФ (Банк России)Пояснение:
В Российской Федерации функции регулятора финансового рынка выполняет Центральный банк (Банк России). Он является мегарегулятором, то есть осуществляет надзор, контроль и регулирование за деятельностью всех ключевых финансовых посредников: кредитных организаций (банков), некредитных финансовых организаций, к которым относятся страховые компании, участники рынка ценных бумаг (брокеры, дилеры), микрофинансовые организации, негосударственные пенсионные фонды и другие. Министерство финансов отвечает за бюджетную политику, ФНС — за сбор налогов, а АСВ — за функционирование системы страхования вкладов.6
Инвестор приобрёл ценные бумаги, которые удостоверяют, что он предоставил компании деньги в долг и имеет право в оговорённый срок получить обратно их номинальную стоимость и фиксированный процент. Что приобрёл инвестор?
Правильный ответ:
ОблигациюПояснение:
Облигация представляет собой долговую ценную бумагу. Покупая её, инвестор фактически кредитует эмитента (компанию или государство). Взамен он получает право на возврат номинальной стоимости облигации в конце срока её обращения (погашение) и, как правило, право на получение процентного (купонного) дохода. Эти условия — срок и размер дохода — обычно известны в момент покупки. В отличие от облигации, акция является долевой ценной бумагой и делает инвестора совладельцем, а фьючерс — это контракт на поставку актива в будущем.7
Какой из перечисленных источников финансирования бизнеса связан с привлечением долевого, а НЕ долгового капитала?
Правильный ответ:
Продажа акций компании на фондовой биржеПояснение:
Привлечение долевого капитала означает, что компания получает финансирование в обмен на долю в собственности. Продажа акций (IPO или SPO) как раз и является таким механизмом: инвесторы покупают акции, становятся совладельцами (акционерами) компании и предоставляют ей капитал на бессрочной основе. В отличие от этого, банковский кредит, выпуск облигаций и заём в МФО являются формами долгового финансирования. В этих случаях компания получает деньги на условиях возвратности, срочности и платности, но собственники у компании не меняются.8
В чём заключается ключевое отличие микрофинансовой организации (МФО) от коммерческого банка при предоставлении заёмных средств?
Правильный ответ:
МФО выдают займы по упрощённой процедуре, но под значительно более высокий процентПояснение:
Микрофинансовые организации занимают специфическую нишу на кредитном рынке. Их основное конкурентное преимущество перед банками — это скорость и простота выдачи небольших займов, часто без залога, поручителей и с минимальным пакетом документов. Однако платой за доступность и повышенные риски невозврата для МФО является установление существенно более высоких процентных ставок по сравнению с банковскими кредитами. Деятельность МФО строго регулируется Банком России, который устанавливает предельные значения ставок и другие нормативы.9
Гражданин К. самостоятельно торгует на фондовом рынке через брокерское приложение. Он не имеет специального образования, опыта работы в финансовой сфере и не проходил тестирование у брокера. К какой категории инвесторов он относится?
Правильный ответ:
Неквалифицированный инвесторПояснение:
В российском законодательстве инвесторы-физические лица делятся на квалифицированных и неквалифицированных. Статус неквалифицированного инвестора присваивается по умолчанию всем начинающим участникам рынка. Он предполагает определённые ограничения на совершение сделок со сложными и высокорискованными финансовыми инструментами. Это сделано для защиты инвестора от потенциальных убытков из-за недостатка знаний и опыта. Чтобы стать квалифицированным инвестором, необходимо соответствовать одному из законодательно установленных критериев (по размеру активов, опыту работы, объёму сделок или образованию).10
Способ привлечения финансирования для проектов (часто творческих или социальных) от большого количества людей через интернет-платформы, как правило, в обмен на нематериальное вознаграждение или будущий продукт, называется ...
Правильный ответ:
краудфандингомПояснение:
Краудфандинг (от англ. crowd — «толпа» и funding — «финансирование») представляет собой механизм коллективного финансирования, при котором проект или идея поддерживаются добровольными взносами от большого числа людей. Этот процесс обычно организуется через специализированные онлайн-платформы. В отличие от банковского кредита, здесь нет строгих требований к залогу, а в отличие от венчурного финансирования, инвесторы (бэкеры) обычно получают не долю в бизнесе, а, например, копию будущего продукта, упоминание в титрах или другие нефинансовые бонусы. Это популярный способ финансирования стартапов, творческих и социальных проектов.11
Что из перечисленного является примером коллективных инвестиций?
Правильный ответ:
Приобретение пая паевого инвестиционного фонда (ПИФ)Пояснение:
Коллективные инвестиции предполагают объединение средств множества мелких инвесторов в общий пул, которым управляет профессионал — управляющая компания. Приобретение пая паевого инвестиционного фонда (ПИФа) является классическим примером такого подхода. Покупая пай, инвестор становится владельцем не одной ценной бумаги, а маленькой доли в большом, диверсифицированном портфеле активов. Это позволяет снизить риски и избавляет от необходимости самостоятельно анализировать рынок. Покупка отдельных акций или открытие вклада являются формами индивидуального инвестирования или сбережения.12
Какой из признаков с высокой вероятностью указывает на то, что предложение на финансовом рынке является мошеннической схемой (финансовой пирамидой)?
Правильный ответ:
Гарантия получения сверхвысокого дохода, в разы превышающего ставки по банковским депозитамПояснение:
Одним из самых ярких и безошибочных признаков финансовой пирамиды является обещание или гарантия аномально высокой доходности, которая значительно превосходит средние рыночные показатели (например, ставки по вкладам или доходность государственных облигаций). Такие обещания не могут быть выполнены за счёт реальной экономической деятельности и обычно покрываются за счёт взносов новых участников, что неизбежно ведёт к краху схемы. Легальные финансовые организации обязаны предупреждать о рисках и не имеют права гарантировать доходность по рискованным инструментам.13
Организация, которая предоставляет краткосрочные займы гражданам под залог движимого имущества, — это ...
Правильный ответ:
ломбардПояснение:
Ломбард — это специализированная кредитная организация, основной деятельностью которой является предоставление краткосрочных займов физическим лицам под залог принадлежащего им движимого имущества (ювелирных изделий, бытовой техники, автомобилей и т.д.). Ключевая особенность ломбарда — обязательное наличие залога, который передаётся на хранение ломбарду на срок займа. В случае невозврата долга ломбард имеет право реализовать заложенное имущество для покрытия своих убытков. МФО и КПК могут выдавать займы и без залога, а банки работают с более широким спектром залогового имущества, включая недвижимость.14
Процесс страхования финансовых рисков путём открытия сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков, равной, но противоположной позиции на другом рынке, называется ...
Правильный ответ:
хеджированиемПояснение:
Хеджирование (от англ. hedge — «ограда, защита, страховка») — это стратегия, направленная на снижение риска неблагоприятного изменения цены актива. Она заключается в открытии позиции на одном рынке (например, на срочном рынке через фьючерсы или опционы) для компенсации возможных потерь от ценовых колебаний на другом (базовом) рынке. Например, агропроизводитель может продать фьючерс на свой будущий урожай, чтобы зафиксировать цену продажи и застраховаться от её возможного падения. Диверсификация — это распределение инвестиций по разным активам, а спекуляция — это попытка получить прибыль от самих ценовых колебаний.15
К какому виду страхования в Российской Федерации относится полис ОСАГО?
Правильный ответ:
К обязательному страхованиюПояснение:
ОСАГО — это обязательное страхование автогражданской ответственности. Закон «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств» обязывает каждого автовладельца в России иметь такой полис. Его отсутствие является административным правонарушением. Этот вид страхования защищает не имущество самого водителя, а его ответственность перед третьими лицами: если владелец полиса ОСАГО станет виновником ДТП, страховая компания возместит ущерб, нанесённый им жизни, здоровью или имуществу пострадавших. В отличие от ОСАГО, страхование жизни, имущества (КАСКО) или финансовых рисков является добровольным.16
В случае если гражданин пострадал от действий организации, не имеющей лицензии Банка России и предположительно являющейся финансовой пирамидой, куда ему в первую очередь следует обращаться?
Правильный ответ:
В правоохранительные органы (полицию)Пояснение:
Банк России регулирует деятельность только лицензированных финансовых организаций. Если компания работает без лицензии и её деятельность имеет признаки мошенничества, то это относится к сфере уголовного права. Поэтому пострадавшим от действий таких нелегальных участников рынка, включая финансовые пирамиды, следует обращаться с заявлением в правоохранительные органы — полицию. Именно полиция уполномочена проводить оперативно-розыскные мероприятия и расследовать уголовные дела по фактам мошенничества. В ЦБ следует жаловаться на нарушения со стороны легальных участников рынка.17
Инвестиционные фонды, ориентированные на работу с инновационными проектами и компаниями на ранних стадиях их развития, которые сопряжены с высоким риском, называются ...
Правильный ответ:
венчурными фондамиПояснение:
Венчурные фонды (от англ. venture — «рискованное предприятие») специализируются на инвестициях в молодые, непубличные, но потенциально прорывные компании (стартапы), работающие в инновационных секторах экономики. Такие вложения характеризуются очень высоким уровнем риска, поскольку большинство стартапов не достигают успеха. Однако в случае успеха одного из проектов прибыль может многократно окупить все затраты. Венчурные инвесторы не только предоставляют капитал, но и активно участвуют в развитии компании, помогая ей своим опытом и связями. Это принципиально отличает их от портфельных инвесторов в ПИФах или НПФ.18
Документарная ценная бумага, права по которой могут быть осуществлены только при её предъявлении, называется ...
Правильный ответ:
предъявительскойПояснение:
Предъявительская ценная бумага — это вид ценной бумаги, права по которой принадлежат её фактическому владельцу (предъявителю). Для осуществления или передачи прав, удостоверенных такой бумагой (например, получения платежа), достаточно её физического предъявления. Передача прав происходит путём простого вручения бумаги новому владельцу. В отличие от неё, по именной бумаге права принадлежат названному в ней лицу, а по ордерной — названному лицу, которое может само осуществить права или назначить своим распоряжением (индоссаментом) другое управомоченное лицо.19
Какое из утверждений об облигациях является верным?
Правильный ответ:
Доходность по облигациям, как правило, заранее определена и фиксированаПояснение:
Облигация — это долговая ценная бумага, и её ключевой характеристикой является предсказуемость денежных потоков для инвестора. В большинстве случаев при выпуске облигации эмитент чётко определяет размер купонного (процентного) дохода и дату погашения. Это позволяет инвестору заранее рассчитать свою будущую доходность. В отличие от акций, облигации не дают права на участие в управлении компанией. Вложения в корпоративные или муниципальные облигации, в отличие от банковских вкладов, не застрахованы Агентством по страхованию вкладов, что означает наличие у инвестора риска дефолта эмитента.20
Что НЕ относится к правам владельца обыкновенной акции?
Правильный ответ:
Право на гарантированное получение фиксированного дохода независимо от прибыли компанииПояснение:
Гарантированный фиксированный доход является характеристикой долговых инструментов, таких как облигации, или привилегированных акций определённого типа. Владелец обыкновенной акции является совладельцем бизнеса, и его доход напрямую зависит от финансовых результатов компании. Если компания получила прибыль и собрание акционеров решило направить её на выплаты, акционер получит дивиденды. Если прибыли нет или акционеры решили реинвестировать её в развитие, дивидендов не будет. Таким образом, доход по обыкновенной акции не является ни гарантированным, ни фиксированным.21
Как называется финансовый институт, работающий по принципу «кассы взаимопомощи», где средства одних членов кооператива используются для выдачи займов другим его членам?
Правильный ответ:
Кредитный потребительский кооператив (КПК)Пояснение:
Кредитный потребительский кооператив (КПК) — это некоммерческая организация, представляющая собой добровольное объединение физических и (или) юридических лиц (пайщиков) по территориальному, профессиональному или иному принципу. Его основная цель — удовлетворение финансовых потребностей членов кооператива. КПК привлекает денежные средства пайщиков (сбережения) и предоставляет из этих средств займы исключительно своим членам. Такая модель близка к идее финансовой взаимопомощи, в отличие от коммерческой деятельности банков или МФО, работающих с широким кругом клиентов.22
Председатель Центрального банка Российской Федерации назначается на должность ...
Правильный ответ:
Государственной Думой по представлению Президента РФПояснение:
В соответствии со статьями 75 и 103 Конституции Российской Федерации, а также Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», процедура назначения на высший пост в Банке России строго регламентирована. Кандидатуру на должность Председателя Банка России вносит Президент РФ, а окончательное решение о назначении путём голосования принимает Государственная Дума Федерального Собрания РФ. Эта процедура подчёркивает особый статус Банка России и его подотчётность одной из палат парламента.23
В чём заключается основная экономическая функция финансового рынка?
Правильный ответ:
В трансформации сбережений в инвестицииПояснение:
Главная макроэкономическая функция финансового рынка заключается в обеспечении механизма перетока капитала от экономических агентов, имеющих избыточные сбережения (например, домохозяйства), к агентам, испытывающим потребность в финансовых ресурсах для инвестиционной деятельности (например, предприятия). Таким образом, финансовый рынок трансформирует пассивные сбережения в активные инвестиции, которые идут на расширение производства, технологическое обновление и создание новых рабочих мест, что является важнейшим фактором экономического роста.24
Частный инвестор, желающий совершать сделки на фондовой бирже, должен заключить договор на обслуживание с ...
Правильный ответ:
брокеромПояснение:
Физические лица не имеют прямого доступа к торгам на фондовой бирже. Для покупки и продажи ценных бумаг им необходим профессиональный посредник — брокер. Брокер — это компания, имеющая лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, которая по поручению клиента и за его счёт совершает сделки на бирже. Инвестор открывает у брокера специальный счёт, вносит на него денежные средства и через торговую систему брокера отдаёт приказы на совершение операций. Депозитарий же занимается учётом и хранением ценных бумаг, а не совершением сделок.25
Какое преимущество даёт инвестору открытие индивидуального инвестиционного счёта (ИИС) в России?
Правильный ответ:
Возможность получения налогового вычетаПояснение:
Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — это специальный тип брокерского счёта, который был введён в России для стимулирования долгосрочных инвестиций со стороны граждан. Его главным преимуществом является возможность получения налоговых льгот от государства. Инвестор может выбрать один из двух типов вычета: вычет на взносы (тип «А»), позволяющий ежегодно возвращать 13% от внесённой на счёт суммы (но не более 52 000 рублей в год), или вычет на доход (тип «Б»), который освобождает от уплаты налога на доходы всю прибыль, полученную от операций по ИИС при его закрытии. Никаких гарантий доходности или страхования от рыночных рисков ИИС не даёт.26
Инвестор опасается, что цена на акции купленной им компании может упасть. Чтобы ограничить свои потенциальные убытки, он может выставить брокеру специальный приказ на автоматическую продажу этих акций, если их цена достигнет определённого уровня. Такой приказ называется ...
Правильный ответ:
стоп-лоссПояснение:
Стоп-лосс (stop-loss, «остановить убыток») — это биржевая заявка, которую инвестор выставляет своему брокеру с целью ограничить свои убытки при неблагоприятном движении цены. Это отложенный приказ на продажу актива по рыночной цене, который активируется, когда цена достигает заданного инвестором уровня (стоп-цены). Использование стоп-лоссов является важным элементом системы управления рисками в трейдинге и инвестировании. Тейк-профит, наоборот, предназначен для фиксации прибыли, а маржин-колл — это требование брокера о внесении дополнительных средств на счёт.27
Повышение Центральным банком ключевой ставки, как правило, приводит к ...
Правильный ответ:
увеличению процентных ставок по банковским вкладамПояснение:
Ключевая ставка — это основной инструмент денежно-кредитной политики Банка России. Она определяет, под какой процент ЦБ кредитует коммерческие банки. Повышение ключевой ставки делает деньги для банков «дороже». Вслед за этим коммерческие банки, как правило, повышают ставки как по кредитам (чтобы сохранить свою маржу), так и по депозитам (чтобы привлечь сбережения населения в условиях более дорогого фондирования от ЦБ). Таким образом, повышение ключевой ставки делает сбережения более привлекательными, а кредиты — менее доступными, что в совокупности направлено на сдерживание инфляции и охлаждение экономики.28
Что из нижеперечисленного НЕ является ценной бумагой?
Правильный ответ:
Банковская картаПояснение:
Ценная бумага — это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Акция, облигация, вексель соответствуют этому определению. Банковская карта же является всего лишь инструментом доступа к банковскому счёту. Она не удостоверяет самостоятельных имущественных прав и не может быть объектом купли-продажи на фондовом рынке. Это ключ к вашим деньгам, лежащим в банке, а не самостоятельный финансовый актив.29
Какое из суждений о соотношении риска и доходности на финансовом рынке является верным?
Правильный ответ:
Ожидание более высокой доходности всегда сопряжено с принятием на себя более высокого рискаПояснение:
На финансовом рынке существует фундаментальная зависимость: чем выше потенциальная доходность инвестиционного инструмента, тем выше и сопутствующий ему риск. Инвесторы требуют более высокую премию (доходность) за принятие на себя большего риска. Например, акции молодых компаний потенциально могут принести сотни процентов прибыли, но и риск их банкротства очень велик. В то же время банковские депозиты или государственные облигации предлагают невысокую, но почти гарантированную доходность при минимальном риске. Искать инструменты с высокой доходностью и нулевым риском бессмысленно, так как их не существует.30
Организация, которая ведёт реестр, то есть список всех владельцев именных ценных бумаг определённого эмитента, называется ...